Est-ce le bon moment pour emprunter à taux variable ?

Commençons par rappeler la différence entre un taux fixe et un taux variable. Le taux fixe, c’est simple : le coût facturé par la banque pour vous prêter cette somme est déterminé dès le départ. Le taux d’intérêt reste identique jusqu’à la fin du crédit. Vous remboursez donc le même montant tous les mois, année après année, pendant dix, vingt ou trente ans.

Le taux variable peut prendre différentes formes. Une formule 1-1-1 signifie que votre taux d’intérêt et votre mensualité restent fixes pendant un an, puis sont adaptés chaque année en fonction des taux du marché. Une formule 3-1-1 signifie qu’ils restent inchangés pendant trois ans, avant une révision annuelle de votre mensualité. Une formule 5-3-3 signifie qu’ils restent identiques pendant cinq ans, puis sont révisés tous les trois ans. Tout est possible. Lorsque les taux sont élevés et que vous pensez qu’ils ne feront que baisser dans un avenir proche, une formule 1-1-1 peut par exemple être intéressante. Si les taux sont plus bas l’année prochaine, votre mensualité diminuera immédiatement.

Mais comment prévoir l’évolution des taux ? C’est une question pour les économistes et les experts hypothécaires. Elle dépend notamment de la confiance que les prêteurs accordent à la Belgique — car vous n’êtes pas la seule personne à devoir emprunter de l’argent. La dette publique, le budget, l’inflation et le contexte international jouent tous un rôle. Les économistes observent ce que l’on appelle l’indice de référence, associé à des durées allant d’un à dix ans. Mais nous vous épargnerons les détails techniques.

Lorsque les nouvelles à la radio sont mauvaises — et que vous avez l’impression que la situation ne peut plus empirer —, un crédit à taux variable peut sembler logique. En période d’incertitude, les taux sont élevés et beaucoup raisonnent ainsi : what goes up, must come down. Alors, est-ce aujourd’hui le bon moment pour emprunter à taux variable ? Nous ne pouvons pas et ne voulons pas répondre à cette question. Désolés. Peut-être que oui. Mais si Trump se mettait encore en tête de déclencher une nouvelle guerre ? Ou si la Belgique ne parvenait pas à remettre son budget en ordre ? Les taux pourraient alors continuer à augmenter…

Nous souhaitons tout de même attirer votre attention sur quelques éléments auxquels peu de personnes pensent.

• L’argent perd toujours de sa valeur. Mille euros valent déjà beaucoup moins aujourd’hui qu’il y a dix ans. Si votre mensualité augmente dans cinq ou dix ans, cela ne vous mettra donc pas nécessairement la corde au cou.
• Un crédit est généralement conclu pour une longue période. Or, les taux ont tendance à évoluer par vagues : ils montent et redescendent. Nous n’avons encore jamais vu les taux augmenter sans interruption pendant vingt-cinq ans.
• Légalement, votre taux d’intérêt ne peut pas plus que doubler ni descendre sous 0 %. Si vous souscrivez aujourd’hui un crédit à taux variable 5-5-5 à 3 %, son taux ne pourra pas dépasser 6 % ni descendre sous 0 % lors de la révision dans cinq ans. Il ne peut donc pas soudainement bondir à 10 %.
• Les banques prévoient généralement aussi un plafond, ou « cap », et un plancher, ou « floor ». Avec un cap de 2 %, votre taux peut augmenter de maximum deux points de pourcentage à chaque révision. Plus le cap est bas, plus votre risque est limité.
• Les clients de hypotheek.winkel qui empruntent à taux variable ont un avantage. Si les taux commencent à faire des bonds, nous examinons s’il est judicieux de passer malgré tout à un taux fixe. Oui, c’est possible et nous le faisons régulièrement.
• Enfin, il existe aussi le crédit accordéon. On peut le considérer comme le meilleur des deux mondes. Vous empruntez à un taux variable, mais votre mensualité reste identique. En principe, seule la durée de votre crédit s’allonge ou se raccourcit.

Vous commencez à voir des étoiles ? C’est normal : après tout, ce n’est pas à vous de vous occuper de tout cela. C’est notre métier. Prenez rendez-vous et nous rendrons la situation beaucoup plus concrète. Meilleur scénario, pire scénario ? Quoi qu’il arrive, vous saurez exactement où vous en êtes.